Marché international: le groupe OCP réalise un Eurobond pour 2 MM$

23.11.17 JORF LASFAR. OCP. La troisième usine intégrée de production d’engrais est désormais opérationnelle au sein de la plateforme de Jorf Lasfar, il s’agit de Jorf Fertilizers Company 3 (JFC 3). Après Africa Fertilizer Complex (AFC) et Jorf Fertilizers Company 2 (JFC 2). MOHAMED DRISSI KAMILI /LEDESK

Le groupe OCP a réalisé un Eurobond pour un montant record de 2 milliards de dollars, soutenant ainsi la mise en œuvre de son ambitieux Programme d'Investissement Vert 2023-2027. Cette nouvelle émission, est composée de deux tranches de maturités de 10 et 30 ans, avec des montants réalisés respectifs de 1,25 milliard USD et 750 millions USD, assorties de coupons attractifs de 6,75 % et 7,50 % respectivement, apprend-on ce vendredi.

Pour la levée de fonds, OCP a ainsi mandaté trois banques d'affaires internationales : BNP Paribas, Citi et JPMorgan. Le groupe propose aux investisseurs deux maturités : des obligations d'une maturité de 10 ans ou de 30 ans.

« Ce succès souligne la solidité du profil de crédit d’OCP, qui occupe une place de leader sur le marché mondial des engrais et a affiché des performances industrielles et financières robustes au cours des dernières années », indiquent des sources consultées par Le Desk.

« La trajectoire positive d’OCP a ainsi été saluée par la décision de Moody’s d’attribuer une notation Baa3 Investment Grade en 2023, qui a été affirmée la semaine dernière et par la révision de l’Outlook par S&P de stable à positif », fait-on savoir.

La même source indique que « la demande importante des investisseurs internationaux a généré un carnet d’ordre de 6,2 milliards USD, soit plus de 3,1 fois la taille finale de l'opération. Cette forte demande témoigne également de l'attrait de la signature OCP sur le marché international ».

L'opération participera au financement du programme d'investissement du groupe OCP à l'horizon 2027. Comme nous le révélions le 20 avril, le groupe OCP envisage plusieurs options pour financer son développement industriel. Parmi les options, on retrouve celle du recours aux marchés financiers, comme l'ouverture aux capitaux privés, y compris via la bourse. Ces opérations viendront après la transformation du groupe OCP en modèle multi-business, dissociant ainsi la mine, enjeu de souveraineté, de l'engrais.

Pour rappel, le programme d'investissement du groupe OCP nécessitera pas moins de 130 milliards de dirhams (MMDH), sans aucun recours ni garantie de l'Etat. Il devrait permettre à OCP de caper son chiffre d'affaires à 12 MM $ par an à partir de 2023, pour ensuite le porter à 14 MM $ dès 2025.

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